A Magyar Telekom részvényei jelenleg egy vonzó befektetési lehetőséget kínálnak, ami feltűnően alulértékeltnek tűnik a regionális versenytársakhoz képest. Equilor elemzője szerint a cég várható teljes hozama a részvényesek számára meghaladja a 16%-ot a következő évben, miközben a magas sajáttőke-arányos megtérülésével és erős készpénztermelésével tűnik ki. Ez a számítás a júniusi 1,7%-os hazai inflációval összevetve különösen jelentős reálhozam-potenciált sejtet.
A vállalatot erős működési mutatók jellemzik, amelyek a tavalyi eredményekben is megjelentek. A részvényeseket megillető eredmény 32%-kal, míg a szabad cash flow közel 33%-kal nőtt.
„A kockázati kép aszimmetrikus, de túlnyomórészt a társaság hatókörén kívüli, szabályozáspolitikai eseményekből áll” – hangsúlyozza Czibere Ákos, az Equilor elemzője. Hozzáteszi, hogy a Deutsche Telekom tulajdonában lévő vállalat piacvezető pozíciót tart minden szegmensben Magyarországon, ami stabil bevételi alapot biztosít.
- Vonzó befektetési lehetőség
- Alulértékelt a regionális versenytársakhoz képest
- Várható teljes hozam meghaladja a 16%-ot
- Erős készpénztermelés
- Stabil bevételi alap
- Diszkontos részvényárfolyam
Az elemzés szerint a részvény diszkonton forog, pedig a hazai piacvezető távközlési szereplő potenciálja világos. A stabilan magas hozamvárakozás és a szilárd háttértulajdonosi támogatás a hazai tőkepiac egyik kulcsfontosságú értékpapírjává teheti a Magyar Telekomot a hosszú távú portfolióépítők számára.
| Mutató | Érték |
|---|---|
| Részvényesek eredménye növekedés | 32% |
| Szabad cash flow növekedés | 33% |
| Várható hozam | 16% |
| Hazai infláció | 1,7% |
| Piacvezető | Deutsche Telekom |
| Részvény helyzete | Diszkontos |
